Темпы роста банковских накоплений в Петербурге замедлились втрое

Банковские накопления физических лиц в Санкт-Петербурге в рублевой массе без учета иностранной валюты и эскроу-счетов на 1 октября 2026 г. составили 5,17 трлн руб., по данным Центробанка. За год они прибавили 10%. Годом ранее – с 1 октября 2025 г. они увеличились на 32,8% до 4,7 млрд руб. Таким образом, темпы роста сократились в три раза.

Значительный вклад в замедление динамики внес август. Тогда сумма на депозитах упала на 120,12 млрд руб. Отрицательная динамика продолжилась и в сентябре, когда петербуржцы сняли со счетов 83,51 млрд руб. При этом в июне и июле, отток средств не фиксировался – объем денежной массы в эти месяцы прирос на 59,06 млрд руб. и 31,86 млрд руб., соответственно.

Вместе с тем ставки по вкладам продолжали падать вслед за ключевой. Впервые в прошлом году Центробанк снизил «ключ» 6 июня до 20%, а затем еще девять раз подряд. С 27 июля этого года он составляет 14%. На заседании 11 сентября регулятор принял решение сохранить ставку на этом уровне.

Согласно последним данным Центробанка, средняя ставка по вкладам физических лиц на срок до одного года в СЗФО в августе 2026 г. составила 12,84%. За полный год она просела на 2,72 п. п. Средняя ставка на срок более одного года за аналогичный период упала на 2,97 п. п. до 12,66%.

Опрошенные изданием эксперты отмечают, что снижение темпов роста банковских накоплений и значительный отток средств в августе-сентябре связаны с динамикой ставок и высокой базой прошлого года. «Годом ранее портфель рос опережающими темпами, поскольку вкладчики фиксировали пиковые ставки», – подчеркнул руководитель образовательной программы «Экономика» Президентской академии в Санкт-Петербурге Дмитрий Десятниченко.

Другим фактором эксперт назвал усиление конкуренции со стороны альтернативных инструментов, отметив, что при текущем уровне ключевой ставки и инфляции доходность депозитов остается положительной, но облигации федерального займа (ОФЗ) предлагают более высокую премию.

По мнению ведущего аналитика AMarkets Игоря Расторгуева, текущую динамику следует рассматривать как изменение баланса между сбережениями и расходами. «После окончания сроков вкладов часть граждан направила деньги на ранее запланированные покупки», – отметил он. По данным Петростата,  в Петербурге  в январе-августе обороты непродовольственной розницы год к году выросли на 10% до 1,57 трлн руб.

Основатель финтех-платформы SharesPro Денис Астафьев добавил, что дополнительной причиной оттока средств в августе и сентябре стала сезонность, поскольку в это время граждане направляют средства на отпуск и подготовку к учебному году. Десятниченко тоже говорит, что эти показатели соответствуют сезонной логике, поскольку домохозяйства, как правило, финансируют крупные расходы из накоплений, а не за счет новых займов, учитывая пока еще высокие ставки по привлечению средств. По последним данным регулятора, средняя ставка по кредитам в СЗФО на срок до одного года в августе 2026 г. составила 29,77%, за год она увеличилась 1,51 п. п., а на срок более года она прибавила 0,67 п. п., достигнув 17,49%.  

В результате отток в августе-сентябре стал самым заметным с осени 2022 г., подчеркнул Десятниченко, добавив, что граждане стали активнее перераспределять деньги. Однако эти показатели не следует экстраполировать на оставшиеся месяцы этого года, считает Расторгуев. По его прогнозам, к концу 2026 г. банковские накопления граждан могут увеличиться до 5,3 трлн руб. «Вкладчики будут сравнивать не только доходность, но и ограничения: можно ли пополнять счет, снимать деньги без потери процентов, и на какой срок фиксируется ставка», – добавил он.

Астафьев тоже считает, что массового отказа от вкладов в ближайшей перспективе ждать не стоит. При этом граждане будут оценивать предложения, распределять деньги между несколькими сроками и оставлять часть средств доступной для текущих расходов. Схожую точку зрения выразил руководитель продукта «вклады» в финансовом маркетплейсе «Сравни» Евгений Чейченец, отметив, что банки, конкурируя за клиентов, могут предоставлять повышенные проценты для новых размещений, что даст стимул для роста денежной массы.